川观智库研究员 罗韬

面临人口老龄化、消费者健康意识提升、处方外流及政策环境变化，中国药店行业正在经历深度变革，需通过重构和创新赢得市场竞争。科尔尼管理咨询发布的《中国药店，路在何方》（下称“《报告》”）显示上述观点，并指出中国药店行业出现四大确定性趋势。

趋势一，药店的商业功能和底层价值正在被弱化，正在重构和创新。科尔尼预计，2030年50岁及以上的人口规模将从2020年的4.86亿增长至5.96亿，而老年抚养比也将从2020年的16.9%上升至2050年的27.9%。这一人口结构的变化将推动药店行业加强针对老年群体和慢性病患者的精细化服务，具体措施包括完善药学服务，如提供送药上门、健康咨询等，这为零售非处方药品市场特别是慢病管理市场带来了新的增长机遇。《报告》认为，未来药店与消费者之间的关系将从传统的买卖关系转变为更加紧密的诊疗伙伴关系。

趋势二，医保红利和政策红利不再，药店监管趋紧是中国医改的必然一环。长期以来，药店行业依赖政策，依赖医保个人账户支付来实现收入增长，2021年医保个人账户改革以来，原先由单位缴费划入个人账户的部分资金已全部划入统筹基金，零售药店的客流开始呈现下滑趋势。多个城市如北京、上海、深圳等相继推动医保个账在线购买非处方药的工作，实现线上购药的医保支付，这一政策的放开，使得线上购药在实质上获得了全医保待遇，为消费者提供了更多的便利和选择，同时也为医药电商和O2O平台带来了新的商业机会。

趋势三，应对利润恶化，通过非药战略重构商品和业务的结构性竞争力。目前，中国药店在处方药和非处方药领域的经营面临越来越大的政策压力，导致利润空间不断收到压缩。从全球经验看，头部药店的非药业务占比在30-70%左右，本质上是市场发展到一定阶段后的必然产物。在北美市场，CVS、Walgreens等巨头广泛布局超市型药店，日用品与食品饮料等品类销售贡献高达30%，而在日本市场，药妆店模式下药品销售仅占26%，药妆和健康食品等非药品类成为销售主力。

趋势四，粗放式和同质化增长阶段已过去，回到精细化运营和零售本质上。中国药店行业过去高度依赖门店扩张红利，参考日本连锁药店发展规律，药店的收入增速与门店数量增长有高相关性，但当门店难以加密时，增长就受制约过去，中国药店本质上是商品同质化的，而超市等行业的发展规律证明标品零售最终的结果就是同质化和利润恶化。事实上，通过节省中间品牌环节成本，自有品牌是零售行业最重要的利润提升抓手之一。比如老百姓大药房，2024年上半年自有品牌自营门店销售占比达到21.5%，同比增速高达22.46%。对标商超便利行业，山姆、盒马和奥乐齐的自有品牌销售占比均已超过30%，药店企业自有品牌大有可为、空间巨大。

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