19日，日本央行结束为期两天的货币政策会议，决定将目前0.5%的政策利率上调至0.75%，为30年来最高水平。
日本央行（资料图）
日本上一次加息是在今年1月24日，日本央行决定将政策利率从0.25%上调至0.5%水平。这是日本央行时隔半年再次加息，政策利率也达到约17年来的最高水平。
而日本央行政策利率上次达到0.5%水平是在2008年10月。
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2024年3月，日本央行结束负利率政策。同年7月31日，日本央行将政策利率从0%至0.1%提高至0.25%左右。
此前，日本央行行长植田和男暗示12月晚些时候可能加息。《华尔街日报》评论，这让投资者感到意外，他们原以为，在日本政府可能对央行施压的情况下，日本央行可能暂不加息。
据美国道琼斯公司市场数据部，植田和男的言论推动日本国债收益率上涨。其中，10年期日本国债收益率1日报收于约1.859%，创2008年6月以来最高收盘水平。
美国华尔街一些人士担心，日债收益率上升会把资金从美国金融市场中抽走，并引发美债收益率攀升。
据美国财政部数据，日本是美国政府最大外国债权人；截至9月，日本持有价值约1.2万亿美元美国国债。近年来，日本私人投资者向美国和其他外国债券投资数千亿美元，寻求比国内更高的回报。
日本央行宣布加息25个基点
专家：短期会有影响，中长期影响有限
市场关注已久的日本加息终于尘埃落定。日本央行19日在货币政策会议上通过决议，决定加息25个基点，将政策利率从0.5%上调至0.75%水平，日本政策利率由此达到30年来的最高水平。
知名经济学者盘和林接受极目新闻记者采访时表示：日本加息会对市场造成短期冲击，因为日本加息会逆转日元套利，由于日本和美国存在利率差，很多投资人借入日元，兑换美元，然后购入美债。而随着日元加息和美元降息，利差缩小，一部分投资人就会卖出美债，兑换日元，最后换回美元，当然，这是日元套利的简化描述，但客观上会造成美债短期抛售，与此同时，日本加息本身也会造成“缩表”效果，最终导致流动性紧缩。所以，加息对市场短期影响是一定存在的。
当然，如今并不清楚日元套利有多大规模，也不清楚多少日元套利交易会终结，所以，倾向于认为该冲击可能会在短期内消化，介于美元宽松降息，一定程度上对冲日元加息风险，所以我认为中长期应该没有影响。
对于A股投资者来说，围绕日本央行加息的关注由来已久。不过体现在盘面上，市场其实已经消化了一段时间，具体到A股，19日的A股走势还是相当平稳，截至收盘时，A股涨多跌少，4723只个股上涨，仅676只个股收跌。资金较上一交易日净流入413亿元。
展望后市，中信证券研报认为，日本良性通胀循环已较稳固，日本央行即将再次加息。去年夏季日本加息后的全球市场动荡主要是由衰退预期升温和AI叙事动摇等美国因素造成，套息交易逆转只是加剧彼时避险情绪的次要因素，去年的“黑色星期一”不太可能在今年重演。在美日央行政策分歧的背景下，美国因素才是当前全球流动性与美元资产定价的核心主线。目前市场对AI叙事的质疑集中体现于业务模式较激进的少数企业，而多数财务状况较稳健的AI龙头仍能维持市场信任，产业智能化热潮应能在中短期继续支持美股龙头的业绩表现。长端美债在本轮风险管理式降息周期内的配置性价比不高，短端美债则可能受益于准备金管理购买操作对流动性的技术性改善，后者较前者更好。
来源 极目新闻记者 吕少峰 李力力
编辑 王佳敏 审核 蒋波 陈洁
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