川观智库研究员 燕巧

当前，人工智能步入以规模化、深度融合为特征的深化发展阶段，推动全球算力规模呈现指数级扩张。9月2日，在2026开放数据中心大会暨首届算博会开幕式上，中国信息通信研究院云计算与数字化研究所发布《算力中心服务商分析报告（2026年）》（下简称“报告”）。

报告指出，当前算力产业进入新旧动能转换关键节点，2025年，我国算力产业政策在成熟框架基础上纵深推进，呈现提质增效、系统协同、绿色发展的鲜明特征。投资格局梯次分化，资本加速向国家枢纽节点集聚，八大国家枢纽已建成智算规模占全国总规模比重达87.3%，成为全国算力供给主力。大型智算项目规模化高投入，中小型场景化项目快速涌现，建设重心明显向智算中心集中。

商业模式持续多元演进，其中AIDC智算主力模式正加速转型，核心路径已从传统的机柜出租，转向算力输出及配套运维服务，单兆瓦价值量跃升至传统IDC的3至5倍。市场格局呈现显著层级分化，头部虹吸效应突出。2025年，国内算力中心市场整体收入达3454亿元，其中第三方服务商贡献约22%的份额；而在行业TOP30第三方服务商中，前五强营收占比高达47.16%，头部集中度尤为突出。

从全球市场看，智算主导扩张新周期，国内需求激增遇供给承压全球算力中心市场正经历由人工智能驱动的结构性扩张。AI商业化进程全面提速，推理负载成为市场主力，占比持续上行。国内方面，内生需求全面主导增长，AI Agent常态化运行与多模态应用普及驱动算力需求爆发式增长，推理任务占比已超七成。然而，供给侧受芯片产能、电力配套等多重硬约束，短期算力边际增量有限，供需缺口持续扩大，导致算力服务价格波动上行。据仲量联行数据，2025年全球有57%的算力中心项目出现三个月以上的延期，关键设备平均交货周期长达33周，且全球算力中心平均建设成本正以7%的年增长率持续上涨。

报告研判了2026年算力产业的五大热点趋势，算电协同升级为“以电强算、以算促电”的双向赋能新范式；超节点有效破解传统集群扩展效率低下的难题，从封闭专用走向灵活普惠；单机柜功耗向40-120kW快速升级，液冷技术助力实现成本与能效双优；中国算力平台调度粒度跃迁至任务级，释放算力价值；词元重构算力计量与交易体系，推动算力定价向智能服务定价转变。

报告指出，展望“十五五”中后期，算力需求预计将以保持旺盛增长态势，长期增长路径与高度主要取决于以下几个关键变量的演进：一是人工智能技术迭代速度与应用渗透度，大模型能力边界的拓展、AI Agent的规模化落地以及多模态应用的普及程度；二是国产算力芯片的产能扩张与技术迭代进程，将是决定产业自主发展空间与成本竞争力的根本因素。

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