川观新闻记者 卢薇

8月1日，中国工商银行正式上架两款5年期个人大额存单，年利率分别为1.60%和1.55%，起存金额20万元，标注“可转让”。

至此，继7月中国银行率先重启、农业银行和建设银行相继跟进之后，工、农、中、建四大行5年期大额存单产品已全部“返场”，且最高年利率齐平于1.60%。

5年期大额存单为何集体“返场”？

或为银行“阶段性补位”

2025年11月，六大国有银行曾集体下架5年期大额存单，一众中小银行同步缩减中长期存款品类。彼时，压降高息负债、稳定净息差是全行业共识。背后是银行业净息差持续承压——2026年一季度末已降至1.40%，为历史最低水平。

如今为何又主动“迎回”长期负债？专业人士分析指出，2026年5年期存款到期规模达5万亿元至6万亿元，银行需提前锁定长期负债以缓解久期错配压力。与此同时，居民对保本类存款产品的配置需求依然旺盛，叠加二季度以来部分大行显现“缺负债”苗头，银行在半年期考核节点之后，具备了调整负债结构的空间与动力。1.60%的利率定价，或许正是在控息差与稳负债之间寻求平衡的结果。

除了国有大行，部分股份行也于近日上架了5年期大额存单。华夏银行于7月15日上线6款5年期大额存单产品，起存金额从20万元至100万元不等，年化利率从1.75%至1.80%不等。7月14日，平安银行发行5年期大额存单，年化利率1.75%。民生银行同样有5年期大额存单在售，两款产品均为20万元起存，年利率分别为1.77%、1.75%。

川内的一家银行业内人士向记者表示，工商银行此次跟进对同业具有一定导向性，后续或有更多股份制银行、城商行选择重启5年期大额存单。但他也坦言，目前银行业仍以压降高息负债为主流，是否跟进还需综合评估自身负债成本与资产投放结构。

储户如何选择？

建议兼顾收益和流动性来考虑

面对货架上渐次丰富的大额存单产品，储户又该如何抉择？

大额存单，本质上是银行面向个人及非金融企业发行的记账式大额存款凭证，属于一般性存款，且受《存款保险条例》保障。在当前市场波动的背景下，其安全垫作用愈发凸显。

“不同类型银行在流动性状况、客户基础和监管约束上的差异，正推动市场定价进一步向结构性、精细化发展。部分四川本地法人银行目前3年期、5年期定期存款利率可达1.85%—1.9%。因此对部分储户来说，大额存单的利率吸引力或许并不明显。”上述银行人士提醒道，5年期定存产品流动性偏弱，若提前支取，大部分利息收益将按活期利率计算，损失较大，“同等期限下，大额存单由于可转让，流动性优势相对来说更突出。”

目前四大行本轮大额存单产品均标注“可转让”，储户急需资金时可将存单转让给他人，只需让渡少量利息即可保住大部分收益。不过转让仍需找到受让方，并非实时到账，储户在配置时应结合自身资金使用规划，合理拆分短期流动资金与长期闲置资金，按需匹配存款期限。

今年6月，央行发布《大额存单管理办法（征求意见稿）》，拟将个人认购起点金额降至不低于20万元，同时拓宽转让渠道，允许存单转让、提前支取及赎回等业务，通过银行自有平台及央行认可的合规第三方平台办理。这意味着，大额存单的流动性与便利性将进一步提升，对储户而言，无疑是又一实质性利好。

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