川观新闻记者 卢薇

1月20日，财政部官网发布消息，财政部、中国人民银行、金融监管总局于近期发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（下称《通知》），对个人消费贷款财政贴息政策提出了多项优化措施，包括将实施期限延长至2026年底，将信用卡账单分期业务纳入支持范围等。

业内人士分析称，此举有助于稳定消费预期，“贷”动消费需求，降低居民消费信贷成本，未来或有更多中小金融机构加入贴息行列。

信用卡分期可享“国补”

政策发力降低消费成本

此次《通知》是在2025年原有政策基础上显著升级。

去年8月，财政部等三部门发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，决定将个人消费贷款财政贴息支持范围限制在2025年9月1日至2026年8月31日期间，且当时明确不支持信用卡业务。

这次政策升级，取消了此前方案中关于消费领域的限制，调整后，居民使用个人消费贷款进行的各领域消费，以及新发生的信用卡账单分期，均可按规定享受贴息；同时扩大支持范围，将信用卡账单分期业务纳入支持范围，年贴息比例为1个百分点。

此外，政策取消了单笔消费贴息金额上限500元的要求，也取消了每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求；维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变。

“从居民端看，享受国家财政贴息政策后，可将消费信贷利率整体压低约1个百分点，以10万元、2年期贷款测算，居民可减少利息支出约2000元；在取消单笔和累计贴息上限后，无论是家居装修、汽车购置等大额支出，还是信用卡分期对应的高频日常消费，均能实质性受益，这种按真实消费降成本的方式更容易改变居民对分期消费的心理预期。”西南财经大学教授蔡栋梁分析称，“从金融端看，经办机构扩展至更多地方性金融机构和消费金融公司，使政策覆盖人群进一步下沉。整体来看，贴息政策从过去的特定场景支持，转向‘只要是真实消费即可适用’，更贴近居民实际消费行为。”

省内多家中小银行已加入

贴息服务范围进一步下沉和扩大

值得一提的是，此次政策还增加了个人消费贷款财政贴息的经办机构。各省级财政部门会同当地相关部门制定属地个人消费贷款贴息政策，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面。中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10%。

四川此前已有多家银行可办理个人消费贷款财政贴息。2025年10月，省政府办公厅印发《关于巩固拓展经济回升向好势头的若干政策措施》，明确2025年10月1日至2026年3月31日期间对原个人消费贷款财政贴息政策指定的18家银行以外的在川银行发放的个人消费贷款，参照国家政策标准予以贴息支持。

2025年末，成都农商银行、梓潼农商银行、乐山市商业银行、攀枝花农商银行、广元市贵商村镇银行等省内多家中小银行陆续发布关于个人消费贷款财政贴息实施细则的公告。此次经办机构扩围后，预计更多中小金融机构也将加入个人消费贷财政贴息行列。

蔡栋梁认为：“优化政策的作用并不只体现在消费规模的短期放大，更在于对居民消费决策条件的改善。融资成本下降有助于释放被分期成本压制的耐用消费和服务消费需求，也有利于消费结构向文旅、康养等领域延伸。同时，财政贴息承担了主要成本，降低了金融机构扩大消费信贷投放的顾虑，有助于形成相对稳定的支持机制。结合供给侧的相关政策，消费贴息为内需修复铺底，对消费基础较好、金融服务下沉空间较大的地区，其实际效果有望更加明显。”

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